英国央行日前公布了针对英国大型银行和房屋信贷互助会(building societies)自身损失吸收能力的要求,即合格负债和自有资金最低要求(MREL)。
英格兰银行称,最新公布的数字将在2020年1月1日成为临时的过渡性要求,最终要求将于2022年生效。根据公布的数据,汇丰银行、巴克莱银行、苏格兰皇家银行、莱斯银行集团等四大银行2020年临时MREL要求分别为19.8%、20.0%、19.8%、20.5%,至2022年最终要求为23.6%、24.0%、23.7%、25.1%。
金融危机后,各国政府为避免再度陷入动用财政资金支持大型金融机构的困境,纷纷制定新的监管政策。2016年初开始生效的欧盟银行业处置新规,强制银行持有在获得救助的情况下可以动用的资产即MREL。自救程序旨在迫使银行的股东、债权人和大储户为拯救银行买单,这样或可避免动用纳税人资金。
MREL要求欧洲银行业大幅度提高次级债，或有可转换债券(CoCo债)等可减记债券的比重。此类债券具有高风险和高收益率特征,加大发行量将给银行融资成本带来压力。 |
