站在全新扩容的顺宝农业养殖基地，一整套进口设备源源不断地将鸡蛋传送到消毒车间然后包装出货，看着100万羽蛋鸡正源源不断地创造财富，“顺宝”董事长胡登吉意气风发，一个更远大的目标逐步变得更加清晰。
让胡登吉如此大展宏图的底气，一方面是欧洲标准的生产工艺和世界一流的生产线;一方面是与石嘴山银行达成投贷联动的业务，一家商业银行成为了公司股东，解决了公司资金的后顾之忧。这让顺宝农业一跃成为西北五省第一，全国前十的蛋鸡养殖企业，并顺利挂牌新三板。
顺宝农业于2001年成立，是一家集饲料种植、蛋鸡养殖、鸡蛋销售、肥料深加工全产业链经营的现代农业公司，该企业的“塞上一宝”鸡蛋获得国家绿色食品发展中心的认证。但是，由于固定资产少，该公司扩大养殖规模实现有机复合肥研发、投产的需求，很难得到银行的信贷支持。石嘴山银行在深入调查后，认为该公司具备较强的市场竞争能力，为确保授信后企业资金投入和研发管理能够按照发展计划实现，并能够有效开展监督管理，石嘴山银行“爱心”基金开展战略合作，与顺宝农业洽谈投贷联动业务。到目前为止，已成功实现与宁夏顺宝农业的投贷联动业务，500万元的投资和3500万元贷款到位，顺宝借势增加30万羽蛋鸡养殖规模，上线液体有机肥项目。
给胡登吉解决资金后顾之忧的投贷联动，是石嘴山银行去年开始试水的一项金融业务。投贷联动指银行业金融机构以“信贷投放”与本集团设立的具有投资功能的子公司“股权投资”相结合的方式，由投资收益抵补信贷风险，实现科创企业信贷风险和收益的匹配，为科创企业提供持续资金支持的融资模式。
长期以来，受信息不对称影响，在我国经济面临下行压力时期，我国不同规模不同性质的企业在贷款获得方面存在明显差异。贷款提供方出于规避风险角度考虑，即便再看好一家创新型公司的前景，也不敢毫无顾忌地为其提供信贷。虽然2014年至今央行通过多次降准、降息来降低融资成本，但由于传统金融制度与中小企业融资在资产结构、风险控制等方面不相匹配，结构性融资问题十分突出，大部分中小企业一直面临融资难和融资贵等问题。如此一来，代表先进生产力的科技型小微企业没有资金支持，产品难以形成规模，便谈不上对市场供给形成“改革”作用。投贷联动的创新就在于，对准科创企业的矛盾焦点，以收益弥补风险，用长远眼光来衡量信贷价值。
其实，投贷联动带给企业的不光是资金保证，还有智力投入。石嘴山银行行长张成保说：“我们通过股权投资和银行信贷两种方式联动支持企业发展，第一是解决了中小企业尤其是科技型中小企业由于缺乏有效抵押物，很难获得银行贷款支持的问题。这类企业多数通过民间融资补充发展资金，难以实现稳健可持续发展。以顺宝农业为例，他的抵押物就是大型设备，而这些设备又无法做抵押，但我们股权投资是不要抵押物的，注重的是未来收益;第二是银行背景进入企业之后，其他的融资机构就会对企业产生兴趣，这样对企业自身的发展和企业老板自信心的树立十分有利，从宏观来看十分有利于我区传统企业向高新科技企业的转变;第三是传统的银企借贷模式下，商业银行只能通过表面的财务检查、经营分析等方式开展贷后管理，而贷后管理措施只是停留在事后监管，商业银行不能真正参与到企业日常经营决策中去，难以实现对风险的控制，也难以利用银行资源和信息的优势为企业发展提供综合性的资源整合服务。所以，我们不止投入资本支持，还投入智力支持。”
“顺宝”董事长胡登吉说：“银行作为股东进入公司，首先对我们公司的发展起到了很强的规范作用，从发展策略到日常管理都有监督促进作用。第二是银行和企业的联系更加紧密了，银行会清楚地了解企业的发展，企业什么时候需要资金银行都能及时提供。”
从现实看，宁夏对科技型中小企业的孵化，已经创造出良好的环境。 2015年，宁夏拥有国家级创业孵化示范基地1 个，自治区级创业园区23 个。国家级科技企业孵化器2 家，自治区级科技企业孵化器8 家，在孵企业数量350余家。共有46家自治区中小企业公共服务示范平台。2014年6月30日至2015年6 月30 日，宁夏新增专利申请6084件，其中发明专利申请3334件;新增授权专利2546件，其中发明专利537件。互联网信息服务企业6020户，电子商务企业400余户，固定资产投资1267.09亿元，同比增长12.8%，高于全国平均水平1.4个百分点;优势突出的宁夏科技型企业主要向银川高新区、石嘴山高新区、宁夏(中卫)中关村科技产业园聚集，其中银川科技型企业的集群效应明显：目前银川市有1个国家级高新技术产业开发区、1个国家园区和2个国家级科技企业孵化器、5 个自治区级科技型企业孵化器，2 个国家示范生产力促进中心。以IBI 育成中心为例，目前已初步形成了以软件、物联网、信息技术服务等科技型中小企业与动漫、广告、文化创意等文化产业中小企业为主的科技文化产业园区。银川市由自治区认定的科技型中小企业和高新技术企业数量占全区80%以上。
石嘴山银行认为，首府银川作为宁夏信息、科技、文化资源的中心，目前已经形成了明显的科技企业集群优势。将银川选定为开展投贷联动的主要试点地区具有较强的可行性。
有数据统计显示，中小企业平均寿命只有3.7年，其中小微企业还不到3年，这其中不能获得银行支持就是一个重要的原因。而投贷联动这种金融创新产品，打破了债权式投资与股权式投资的限制，通过“债权+股权”的组合，覆盖企业现在与未来的投资风险，以企业高成长所带来的投资收益抵补银行贷款投放所产生的风险。
相关链接：石嘴山银行于2009年3月经中国银监会批准改制成立。于2010年、2011年先后成功引进国电集团、杭州银行两大战略投资者，主要股东有国电集团、杭州银行、石嘴山市财政局等。截至目前，在全区设立分行5家、支行54家，服务范围覆盖全区五市，并在宁夏、安徽、青岛、重庆发起设立7家村镇银行。截至2016年9月末，全行资产总额430亿元，存款余额275.3亿元，贷款余额192亿元，实现利润总额7.76亿元。累计缴纳各项税金7亿元。
作为宁夏区内一家城市商业银行，凭借自身优势，石嘴山银行先后荣获“中国资产规模500亿元以下城商行综合竞争力排名第四名”“自治区五一劳动奖状”“宁夏百强企业”“中国最具竞争力商业银行”“自治区十佳文明标兵单位”等300余项荣誉。 |
